Regisseur und Produzent Peter Jackson nimmt sich eine Auszeit von den Dreharbeiten zu Der Hobbit, um uns die Kulissen, die Garderobe und die Requistenkammer zu zeigen. Wir bekommen eine Vorstellung vom Ausmaß der Vorbereitungen für die Dreharbeiten zu einem epischen Blockbuster-Film.

Die Vorproduktion ist endlich vorbei und heute ist der erste Drehtag. Die Besetzung und die Crew kommen zu einer traditionellen Maori-Begrüßungszeremonie zusammen, und Peter Jackson und Mitglieder der Besetzung sprechen Worte des Dankes und der Ermutigung aus.

Der Hobbit Bilbo Beutlin wird überraschend von Gandalf, dem Zauberer aufgesucht. Nacheinander kommen auch eine Gruppe Zwerge anmarschiert, und bevor Bilbo es weiß, hat er sich schon ihrer Mission angeschlossen, ihr Königreich zurückzugewinnen, das ihnen von einem bösen Drachen namens Smaug genommen wurde."

Das Lied der Zwerge hat etwas Magisches, und es bewegt etwas tief in Bilbo... Lässt er sich dazu überreden, sein gemütliches Zuhause in Hobbiton zu verlassen und zu den großen Bergen, den Bäumen und den Wasserfällen aufzubrechen, die hinter der Grafschaft liegen?

Die Zwerge sind schon lange im Besitz von großem Reichtum, in Form von Goldschätzen. In Liedversen erzählen sie die Geschichte ihrer Arbeit über Generationen hinweg, neben dem Berg, wo sie ihr Gold, Silber und Juwelen zu feinen Schätzen und Kunstwerken verarbeiten.

Die Zwerge erzählen von dem fürchterlichen Drachen Smaug, seiner Zerstörung der Menschenstadt Dale, und wie er ihren Goldschatz stahl. Bilbo erfährt, dass es sich bei dem Abenteuer, auf das er sich begeben soll, um ein sehr gefährliches handelt.

Die Zwerge stoßen auf eine Gruppe Trolle, die einen Hammel essen. Anstatt sie zu umgehen, schicken sie Bilbo, ihren „Einbrecher-Spezialisten“ vor, um den Trollen das Fleisch unter der Nase wegzustehlen.

Bilbo und die Zwerge kommen nach Rivendell, wo sie von der Musik und der Gastfreundschaft verzaubert werden und magische Runen finden, die ihnen bei ihrer Mission helfen. Aber als sie sich wieder auf den Weg begeben, hält sie ein gewaltiger Sturm auf, und während sie in einer Höhle Zuflucht finden, greifen die Goblins an!

Gollum sieht Bilbo als ein saftiges Essen, aber er weiß nicht, dass der Hobbit die Sache gefunden hat, die er am meisten verehrt: seinen kostbaren Goldring! Nachdem er erst eine Rätselrunde verloren hat und dann den Ring, wird Gollum sehr wütend und Bilbo entdeckt gerade zur rechten Zeit, dass der Ring Zauberkräfte besitzt.

Adler stürzen aus dem Himmel, um Gandalf, Bilbo und die Zwerge aus der Gefahrenzone zu holen. Aber was sind die Absichten der Adler? Wollen sie die Gruppe gegen die Felsen schleudern? Oder könnte das wirklich eine Rettung und ein Gefallen sein, der nach vielen Jahren zurückgegegeben wurde?